Iedereen dezelfde invaarbonus, is dat eerlijk?

Sinds 2008 hebben gepensioneerden zo’n 25% aan koopkracht ingeleverd door het uitblijven van indexatie. Dit is een grof beeld; uw persoonlijke situatie kan anders zijn. Als fondsen gaan invaren krijgen zij een invaarbonus van bijvoorbeeld 8% of 12%. Daarmee krijgen gepensioneerden een deel van hun achterstand gecompenseerd en zijn zij het andere deel definitief kwijt. Wij schreven eerder al dat Koopkrachtig Solidair Pensioen de ruimte biedt om de volledige achterstand in te lopen.

Deze keer willen we wat dieper op de zaak ingaan. Daarvoor gaan we uit van een standaard pensioenfonds. Dit standaard pensioenfonds kent een pensioenregeling die bestaat uit een middelloon regeling. U krijgt bijvoorbeeld 80% van het gemiddelde salaris van uw carrière aan pensioen, uitgaande van veertig dienstjaren bij dezelfde werkgever. Verder kent het fonds een voorwaardelijke indexatie. Dat betekent dat, als de middelen het toelaten, het pensioen wordt geïndexeerd. Het bestuur zegt ook toe zich ervoor te zullen inspannen dat dit ook gebeurt.
De beleggingen en de dekkingsgraad zijn het gemiddelde van de sector.

Nu kennen wij niet alle details van alle pensioenfondsen, maar op grond van ons onderzoek van anderhalf jaar geleden durven wij de stelling aan, dat bij dit standaardfonds de middelen het hebben toegelaten om te indexeren. Toch is er op basis van wettelijke bepalingen van 2008 tot 2020 niet en daarna onvolledig geïndexeerd. Men kan dat interpreteren als korten van pensioenen op last van de wetgever. En de invaarbonus kan men dan zien als gedeeltelijke schadevergoeding voor dat korten.

Maar niet elk pensioen is met dezelfde 25% gekort. Die 25% is de gemiste indexatie over de hele periode. Maar als u in bijvoorbeeld 2016 premie hebt betaald en daarmee pensioen hebt opgebouwd, hebt u over dat deel van uw pensioen in 2014 natuurlijk geen indexatie misgelopen. Pensioenen die na 2008 zijn opgebouwd, hebben minder schade opgelopen dan pensioenen die voor 2008 zijn opgebouwd. Naarmate het pensioen recenter is opgebouwd, heeft het minder indexatieschade opgelopen.

Voor de oude pensioenen is de 8% of 12% invaarbonus een vergoeding van minder dan de helft van de schade. Maar later opgebouwde pensioenen hebben minder schade opgelopen en krijgen toch dezelfde invaarbonus. Die pensioenen krijgen dus een groter deel van de schade vergoed. Pensioenen die in de jaren twintig zijn opgebouwd, zouden wel eens meer schade vergoed kunnen krijgen dan ze überhaupt aan schade hebben opgelopen.

Iedereen dezelfde invaarbonus geven lijkt eerlijk. Maar is dat wel zo eerlijk, als dat betekent dat sommige pensioenen hun indexatieschade voor minder dan de helft vergoed krijgen en andere voor meer dan 100%?

Koopkrachtig Solidair Pensioen kent geen invaarbonus. Koopkrachtig Solidair Pensioen biedt de ruimte om inhaalindexatie te realiseren. Vergoeding van precies de schade die u opgelopen hebt.

Nieuwsbrief 2025 – 40 5 oktober 2025