donderdag 10 oktober 2024 | Artikelen nieuwsbrief

Invaarbonus

In de voorlichtingsbijeenkomst van mijn pensioenfonds waar ik laatst was, het DNB Pensioenfonds, werd ook gesproken over de invaarbonus. Zoals het er nu uitziet krijgen wij er bij invaren tien procent in één keer bij. De zaal, gevuld met (bijna) gepensioneerden, reageerde hijgerig op die mededeling.

Bij de werkwijze van Koopkrachtig Solidair Pensioen varen we niet in en is er dus geen invaarbonus. Wij doen dat op een andere manier.

Bij Koopkrachtig Solidair Pensioen bepalen sociale partners een indexatiebeleid. Het bestuur van een fonds mag – als de financiële ruimte er is – alleen afwijken van dat beleid als het verantwoordingsorgaan daarmee instemt. Naar verwachting zullen besturen kiezen voor de gemakkelijkste weg en het beleid gewoon uitvoeren. 

Proefberekeningen laten zien dat er naar verwachting royaal ruimte voor inhaalindexatie zal ontstaan als wordt overgegaan op de werkwijze van Koopkrachtig Solidair Pensioen.

Dat betekent, dat als wij onze voorstellen kunnen realiseren sociale partners kunnen bepalen dat de achterstallige indexatie alsnog zal worden verleend.

Of het invaarbonus of inhaalindexatie genoemd wordt zal u waarschijnlijk worst zijn. Als uw pensioen maar verhoogd wordt, zodat u weer wat gemakkelijker boodschappen kunt doen. Maar er zijn twee belangrijke verschillen tussen de begrippen invaarbonus en inhaalindexatie.

Ten eerste is de invaarbonus afhankelijk van de rentestand. Als de geruchten over opnieuw een renteverlaging door de Europese Centrale Bank (ECB) bewaarheid worden, zou de invaarbonus wel eens veel lager kunnen worden dan nu wordt voorgespiegeld.

De inhaalindexatie is afhankelijk van een besluit van sociale partners en van lange termijn verwachtingen van het rendement op vooral aandelen. Daar doet de ECB met haar rentebeleid niets aan af.

Ten tweede en wellicht belangrijker zijn ook de jaren na het eerste jaar belangrijk. Onder de huidige wet zal het zo goed als onmogelijk zijn om na het eerste jaar nog koopkrachtbehoud te realiseren. Door de leeftijdsafhankelijke rendementstoedeling (solidaire contract) of het zogenoemde lifecycle beleggen (flexibele contract) zullen rendementen van het fonds vooral aan jongeren toekomen. Voor ouderen blijft er te weinig over om koopkrachtbehoud te kunnen realiseren. Deskundigen verwachten dat de invaarbonus in een jaar of vier, vijf zal zijn verdampt in nieuw koopkrachtverlies.

Onder Koopkrachtig Solidair Pensioen zal ook ná het eerste jaar in zo goed als alle gevallen de koopkracht op peil blijven. Doordat we risico’s daadwerkelijk met elkaar delen, is een goede indexatie voor gepensioneerden gewoon mogelijk.

Het gaat dus tussen kortstondig en onzeker tegenover zeker en duurzaam.

Nieuwsbrief 2024 – 41 13 oktober 2024

Woordenlijst

ROL is een innovatieve manier van pensioen-rekenen. Waar de politieke discussie gaat over òf-òf-vragen, realiseert de ROL èn-èn.

  • Èn nominale zekerheid (geen kortingen van pensioenen meer);
  • Èn snellere indexatie voor ouderen (aanpassen van pensioen aan gestegen prijzen), sneller nog dan het pensioenakkoord;
  • Èn pensioenzekerheid voor jongeren;
  • Èn grote kans op een volledig geïndexeerd pensioen voor jongeren;
  • Èn stabiele premies op ongeveer het huidige niveau.

Dit is niet te mooi om waar te zijn. Dit is slimmer rekenen. Actuaris Arno Eijgenraam kan politieke discussies overbodig maken door al deze doelstellingen tegelijk te realiseren.

Gerelateerde berichten

Invaarrisico’s

Op 17 januari van dit jaar nam de Tweede Kamer een motie van Agnes Joseph (NSC) aan, waarin werd besloten tot een nieuw onderzoek naar de juridische risico’s van invaren. Die motie is behoorlijk serieus genomen. Er moest een bureau gevonden worden dat dit onderzoek...

Lees meer

Mazzeltje

Iedereen heeft in het leven wel eens een mazzeltje. Dat hebben we ook nodig, anders wordt het leven ondraaglijk. Neem minister Eddy van Hijum. De Koepel Gepensioneerden heeft verzocht om een onderzoek naar de koopkracht onder de Wet toekomst pensioenen. Agnes Joseph...

Lees meer