Invaarreferendum: wat valt er (eventueel) te kiezen?

“De deelnemer is te dom om in een referendum over pensioen te kunnen beslissen”. Dit brengen tegenstanders van het referendum in als argument. Of u daarvoor te dom bent mag u zelf uitmaken, maar de oplossing ligt voor de hand. We leggen het gewoon even uit.

We gaan hierbij uit van een willekeurig pensioenfonds. Uw pensioenfonds is geen willekeurig fonds, maar uw eigen fonds. Kijk daarom voor uw specifieke situatie ook naar de informatie die uw eigen fonds u verstrekt.

Verder is het goed te beseffen, dat dit referendum niet gaat over nieuwe opbouw. Nieuwe opbouw gaat ook met dit referendum in het nieuwe stelsel plaatsvinden, of u dat leuk vindt of niet.

Wat de keuze voor u inhoudt hangt af van uw situatie. We maken daarom onderscheid.

1. U bent gepensioneerd of u gaat binnen een paar jaar met pensioen
   
   

Invaren
Als u invaart krijgt u per onmiddellijk een invaarbonus. Uw pensioen wordt met bijvoorbeeld tien procent verhoogd. In de jaren die volgen levert u van die bonus steeds een beetje in doordat uw pensioen sneller verwatert door inflatie dan wordt aangevuld vanuit verhogingen. Met een jaar of vijf is de invaarbonus helemaal weggesmolten.
Afhankelijk van de keuzes die uw fonds maakt kan uw pensioen ook wel eens naar beneden gaan. De meeste fondsen laten het echter niet zo ver komen en nemen daar allerlei maatregelen voor; dit gaat wel ten koste van uw indexatie in goede tijden.

Niet invaren
Als u niet invaart blijft uw pensioen bij het oude. U krijgt geen invaarbonus. Of uw pensioen geïndexeerd wordt is afhankelijk van de rentestand. Blijft die gelijk, dan wordt u elk jaar een beetje, maar waarschijnlijk nog onvoldoende geïndexeerd. Stijgt de rente, dan is volledige indexatie mogelijk en bij nog verdere stijging ook inhaalindexatie ter compensatie van gemiste indexatie uit het verleden. Maar daalt de rente, dan daalt ook uw indexatie. De kans op helemaal geen indexatie (wat minder is dan bij invaren) is dan reëel, zoals we de afgelopen vijftien jaar hebben gezien.

• U bent in het midden van uw carrière
  
  Invaren
  Ook voor u geldt de invaarbonus. Maar u hebt een groter probleem: het pensioengat als gevolg van de afschaffing van de doorsneesystematiek. In principe wordt u daarvoor gecompenseerd, maar kijk goed naar de kleine lettertjes. Omdat niemand de compensatie wil betalen zou dat wel eens karig kunnen worden. Ook gebeurt het wel, dat de invaarbonus hiervoor wordt ingezet. Die wordt dan tweemaal aan u gecommuniceerd, maar u krijgt hem slechts éénmaal.
  Op lange termijn geldt het verhaal van de gepensioneerden ook voor u.
  
  Niet invaren
  Uw grootste probleem is het pensioengat als gevolg van de afschaffing van de doorsneesystematiek. Als er niet wordt ingevaren zou het wel eens lastig kunnen worden om financiering te vinden voor de compensatie.
  Vervolgens geldt voor u hetzelfde als voor gepensioneerden.
  
  
• U bent uw carrière nog aan het opbouwen
  
  

Invaren
Uw opgebouwde pensioen wordt ingelegd in een beleggingsfonds met hoog risico. Gaat het de komende jaren goed op de beurs, dan baadt u na uw pensionering in weelde. Gaat het niet goed, dan wordt het kariger. U kunt ook uw hele inleg verliezen.

Niet invaren
Als u niet invaart blijft een klein deel van uw pensioen achter in het oude stelsel. Dat deel is zeker gesteld, maar indexatie ervan is afhankelijk van de rentestand, net als bij gepensioneerden.
U bent van de generatie die het licht uitdoet van het oude stelsel. Als u eenmaal met pensioen bent zijn er geen jongeren meer om uw risico’s mee te delen. Uw fonds zal voor u dan voorzichtiger gaan beleggen. Dat betekent, dat u voor dit deel van uw pensioen minder koopkrachtbehoud na pensionering tegemoet kunt zien dan de huidige gepensioneerden. 

Alternatief: Koopkrachtig Solidair Pensioen

Bij Koopkrachtig Solidair Pensioen is er van invaren geen sprake. De keuze van dit referendum komt dan ook te vervallen. Maar die wordt ook overbodig. Als wij ons voorstel kunnen realiseren krijgt u gewoon waar u recht op hebt, met indexatie als bescherming tegen koopkrachtverlies. Honderd procent garantie kan niemand bieden, maar wij zitten daar heel dicht tegenaan.

Nieuwsbrief 2025 – 05 2 februari 2025